貨幣套利交易是一種策略，交易者旨在通過借入低收益貨幣並用它來購買高收益貨幣，從兩種貨幣之間的利率差異中獲利。交易者的目標是捕捉這種利率差異，根據所使用的槓桿量，這種差異可能很大。為了成功實施此策略，交易者應尋找具有廣泛利差的貨幣對，例如瑞士法郎/日元、澳元/日元、紐元/日元......，由於其歷史高利率點差，這些貨幣對通常是套息交易的熱門選擇。

為了實施套息交易，交易者必須首先確定哪種貨幣提供高收益，哪種貨幣提供低收益。套利交易策略是一種從貨幣升值差異中獲利的方式，貨幣升值差異通常受到通貨膨脹和利率的影響。這種策略涉及借入低收益貨幣購買高收益貨幣，目的是讓資金升值比用低收益貨幣表示更快。由於經濟和地緣政治因素以及央行的干預，每年報價的利率可能隨時變化。套利交易通常持有數月，儘管這可能會有所不同。雖然套息交易策略通常被認為是外匯交易中的低風險方法，但交易者必須意識到潛在的陷阱，例如目標貨幣的貶值，這可能會消除潛在的利潤。為了最大限度地降低風險，建議在目標資產波動性較低時使用套利交易策略。

要瞭解套息交易的運作方式，首先要瞭解利率在外匯市場的運作方式。利率由中央銀行設定，在正常市場條件下一般穩定。然而，當市場不確定或壓力大時，利率可能會迅速變化。隔夜持倉的每日費用的展期利率可以是正數，也可以是負數。外匯交易者通過日曆或其他資源跟蹤中央銀行的決定可能很有用。為了利用套利交易策略，交易者應選擇具有高利率基礎貨幣和低利率次要貨幣的貨幣對。在這種情況下，次要貨幣尤為重要。套息交易的最佳貨幣對涉及高利率基礎貨幣和低利率二級貨幣。

套利交易為交易者提供了幾個好處，包括通過利息收益獲得豐厚利潤的潛力，以及如果市場條件穩定，從長遠來看產生回報的能力。另一個優點是經紀人支付的利息是基於槓桿金額的，這意味著交易者可能只需要使用少量的自有資金來開立大額交易，具體取決於經紀人的保證金要求。但是，交易者必須意識到外匯交易所涉及的風險。套息交易策略的主要缺點之一是它嚴重依賴利率，利率可能會受到意想不到的變化或變動的影響，從而導致重大損失。此外，交易者可能並不總是意識到這些變化可能來自哪裡，這可能使得難以預測和準備潛在風險。如果市場條件開始對交易者不利，利率差異可能會抹去任何潛在的利潤。這突出了仔細考慮套息交易所涉及的風險和實施有效的風險管理策略（例如下止損和止盈訂單）的重要性。還建議選擇具有有利投注要求的信譽良好的經紀人。套利交易在低波動時期可能特別有效。