外匯經紀商
來源: | 作者:finance | Date2023-02-03 | 190 次瀏覽 | 分享到:
外匯經紀商是一家為交易者提供訪問平臺的公司,該平臺允許他們買賣外幣。外匯經紀商通過向交易者收取點差(貨幣的買入價和賣出價之間的差額)或為每筆交易收取傭金來賺取利潤。

外匯經紀商是一家為交易者提供訪問平臺的公司,該平臺允許他們買賣外幣。外匯經紀商通過向交易者收取點差(貨幣的買入價和賣出價之間的差額)或為每筆交易收取傭金來賺取利潤。


外匯經紀商主要有兩種類型


交易台(DD)經紀商 - 交易台(DD)經紀商是一種作為做市商運營的外匯經紀商。這意味著他們為客戶提供貨幣對的買入價和賣出價,並從這些價格之間的差額中賺錢,稱為點差。DD經紀商通過提供報價來創建自己的市場,而不是依賴外部流動性來源。因此,他們能夠為客戶提供固定點差和即時執行。然而,一些交易者將DD經紀人視為其交易的對手方,並且可能擔心經紀人操縱價格或進行止損狩獵的潛力。


無交易員平臺(NDD)經紀商 - 無交易員平臺(NDD)經紀商是一種外匯經紀商,充當客戶之間的仲介。他們匹配買賣雙方之間的交易,而不是充當做市商。NDD經紀商本身不報價和賣出價,而是將他們的客戶連接到流動性提供者池,如銀行和其他金融機構。由於NDD經紀人不採取客戶交易的另一方,因此他們不會從點差中賺錢。相反,他們通過收取傭金或對其流動性提供者提供的點差加價來產生收入。NDD 代理被認為比 DD 代理更透明,因為它們沒有相同的利益衝突。但是,NDD經紀商可能會收取更高的傭金並提供更大的點差,因為他們自己沒有能力控制點差。





外匯經紀商的其他分類包括ECN,STP和混合經紀商。

ECN,STP和混合是無交易員平臺(NDD)外匯經紀商的子類型。以下是每種方法的說明:


ECN(電子通信網路)經紀商 - 電子通信網路(ECN)經紀商是一種直接進入銀行間市場的外匯經紀商。ECN經紀商充當個人交易者與提供流動性的銀行,金融機構和其他市場參與者網路之間的橋樑。通過將客戶直接連接到銀行間市場,ECN經紀商允許交易者直接與流動性供應商進行交易,而無需交易台的干預。這導致了極具競爭力的點差,因為來自多個流動性供應商的最佳買入價和賣出價被匯總並實時顯示給客戶。ECN經紀商通常對其服務收取傭金,並且不會從點差中獲利。ECN經紀商是最透明和公平的外匯經紀商類型,因為他們沒有利益衝突並以最佳可用價格執行交易。但是,ECN經紀商可能需要更高的最低存款要求,並且可能無法提供與DD或NDD經紀商相同級別的客戶支援。


STP(直通式處理)經紀商 - 直通式處理(STP)經紀商是一種外匯經紀商,充當仲介,將交易路由到流動性供應商。STP經紀商不充當做市商或承擔客戶交易的另一方。相反,他們匹配買賣雙方之間的交易,並將交易詳細資訊發送給流動性供應商執行。STP經紀商通過在其流動性供應商提供的點差中添加加價或對每筆交易收取傭金來賺錢。通過將交易直接路由到流動性供應商,STP經紀商為其客戶提供有競爭力的買入價和賣出價,而無需交易台的干預。但是,與NDD經紀商一樣,STP經紀商可能會收取更高的傭金並提供比DD經紀商更大的點差。術語“STP經紀商”有時與“NDD經紀商”互換使用,因為這兩種類型的經紀商都作為中介機構運營,而不是作為做市商。然而,NDD和STP經紀人在交易和賺錢的方式方面存在細微差異。


混合經紀商 - 混合經紀商是一種結合了電子通信網路(ECN)和交易台(DD)經紀商元素的外匯經紀商。混合經紀商為客戶提供直接訪問流動性提供者的機會,有時充當做市商。這使他們能夠提供ECN和DD經紀商的優勢組合。一方面,混合經紀商可以從多個流動性供應商那裡提供極具競爭力的買入價和賣出價,類似於ECN經紀商。另一方面,他們也可以充當做市商,為客戶提供固定點差和即時執行,類似於DD經紀人。混合經紀商可以通過點差加價、傭金和其他費用的組合來產生收入。混合經紀人的確切模型取決於各個經紀人,並且可能會有很大差異。一些混合經紀商為大型交易者提供ECN風格的交易,為小型交易者提供做市商風格的交易,而其他混合經紀商可能會根據交易規模提供ECN和DD交易的組合。混合經紀商被認為是ECN和DD經紀商之間的折衷方案,並且可能提供兩種類型經紀商的優點和缺點。


重要的是要注意,並非所有外匯經紀商都明確說明他們使用哪種類型的經紀模式,有些可能會使用模型的組合。交易者在選擇與他們交易之前應該研究和瞭解經紀人的商業模式。


經紀商新聞

交易基礎知識