外匯基礎知識                經濟基本面分析                交易技術面分析                交易經驗技巧                

經紀商新聞

遠期掉期
來源: | 作者:finance | Date2023-02-07 | 96 次瀏覽 | 分享到:
遠期掉期是一種金融協定,其中雙方同意在指定的未來日期交換現金流。現金流量基於協定時商定的固定利率或浮動利率。遠期掉期的目標通常是管理利率風險或從預期的利率變化中受益。

遠期掉期是一種金融協定,其中雙方同意在指定的未來日期交換現金流。現金流量基於協定時商定的固定利率或浮動利率。遠期掉期的目標通常是管理利率風險或從預期的利率變化中受益。


例如,一方可能有固定利率債務,而另一方可能有浮動利率債務義務。為了對沖利率風險,他們可以簽訂遠期掉期協定,一方獲得固定利率,另一方獲得浮動利率。這樣,雙方都可以免受利率變化的影響。


遠期掉期不是標準化的,通常是為滿足相關各方的特定需求而量身定製的。它們是場外交易(OTC)而不是在交易所交易,這在基礎資產,支付頻率和其他細節方面具有更大的靈活性。然而,場外交易也意味著沒有中央清算機制,因此交易對手風險必須由相關方管理。


遠期掉期可用於各種目的,包括:


對沖利率風險:如前所述,遠期掉期可用於管理利率風險敞口。例如,一家承擔浮動利率債務的公司可以簽訂遠期掉期協定,以獲得固定利率並保護自己免受利率上升的影響。


推測利率變化:投資者可以使用遠期掉期從利率的預期變化中受益。例如,認為利率會上升的投資者可以簽訂遠期掉期協定以獲得浮動利率,浮動利率會隨著利率上升而增加。


管理貨幣風險:遠期掉期也可用於管理外匯風險敞口。例如,承擔外幣債務的公司可以簽訂遠期掉期協定,以接收本國貨幣並保護自己免受匯率變化的影響。


管理商品價格風險:遠期掉期也可用於管理商品價格風險敞口。例如,一家依賴特定商品開展業務的公司可以簽訂遠期掉期協定,以獲得該商品的固定價格並保護自己免受價格波動的影響。


為了使用遠期掉期,瞭解協定的條款和條件非常重要,包括標的資產、支付頻率和終止條款。考慮交易對手的信譽也很重要,因為遠期掉期沒有中央清算機制。與財務顧問合作或使用以衍生品為重點的經紀公司可能有助於確保正確有效地使用遠期掉期。


交易投資基礎知識